Đầu tư lướt sóng có rủi ro gì?

ĐẦU TƯ LƯỚT SÓNG CÓ RỦI RO GÌ

I. Biến động mạnh của thị trường

1. Biến động giá nhanh chóng

Thị trường tài chính có thể thay đổi giá một cách rất nhanh chóng, đôi khi chỉ trong vài phút hoặc vài giờ. Những biến động này có thể gây ra sự thay đổi mạnh mẽ trong giá trị của tài sản mà nhà đầu tư đang nắm giữ. Nhà đầu tư lướt sóng cần phải theo dõi và nắm bắt được những biến động này để tối đa hóa lợi nhuận, nhưng đồng thời cũng phải đối mặt với rủi ro lớn nếu không phản ứng kịp.

2. Tác động từ các yếu tố kinh tế và chính trị

Các sự kiện kinh tế, như công bố chỉ số GDP, tỷ lệ thất nghiệp, hay quyết định lãi suất từ ngân hàng trung ương, có thể ảnh hưởng đến tâm lý của thị trường và làm giá tài sản thay đổi mạnh. Bên cạnh đó, các yếu tố chính trị, như bầu cử, thay đổi chính sách hoặc các sự kiện chính trị quan trọng khác, cũng có thể làm tăng sự biến động. Những sự kiện này có thể xảy ra bất ngờ và khiến giá tài sản thay đổi đột ngột.

3. Thông tin bất ngờ

Thông tin bất ngờ từ các công ty niêm yết, như báo cáo tài chính kém hơn kỳ vọng hoặc sự thay đổi trong chiến lược kinh doanh, có thể làm giá cổ phiếu biến động mạnh. Ngoài ra, các tin tức về thiên tai, dịch bệnh hoặc các sự kiện quốc tế cũng có thể gây ra những biến động không thể dự đoán được. Những thông tin này có thể dẫn đến việc giá tài sản tăng hoặc giảm nhanh chóng, và nhà đầu tư có thể bị cuốn vào biến động mà không kịp chuẩn bị.

4. Tâm lý nhà đầu tư

Tâm lý thị trường có ảnh hưởng lớn đến biến động giá tài sản. Khi một số lượng lớn nhà đầu tư đồng loạt phản ứng với các sự kiện hoặc thông tin, thị trường có thể biến động mạnh. Ví dụ, nếu một nhóm nhà đầu tư bắt đầu bán tháo vì sợ thua lỗ, điều này có thể dẫn đến một làn sóng bán mạnh và làm giá giảm sâu. Ngược lại, nếu có một nhóm nhà đầu tư lớn mua vào với kỳ vọng giá sẽ tăng, điều này có thể đẩy giá lên nhanh chóng.

5. Khó lường trước

Biến động thị trường có thể rất khó lường và xảy ra ngoài dự đoán. Dù nhà đầu tư có chiến lược phân tích kỹ thuật hay cơ bản, vẫn có những yếu tố không thể dự đoán được có thể làm thay đổi hoàn toàn hướng đi của thị trường. Điều này có nghĩa là ngay cả khi dự đoán ban đầu đúng, những yếu tố bất ngờ có thể khiến nhà đầu tư lâm vào tình trạng thua lỗ.

6. Ảnh hưởng tới quyết định đầu tư

Biến động mạnh có thể ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định của nhà đầu tư. Nếu không quản lý tốt, họ có thể phản ứng thái quá khi thị trường thay đổi mạnh, ví dụ như bán tháo tài sản trong lúc hoảng loạn hoặc mua vào quá vội vàng khi giá tăng nhanh. Những quyết định này có thể gây thua lỗ nếu không được đưa ra một cách cẩn thận và dựa trên chiến lược rõ ràng.

II. Cảm xúc và tâm lý đầu tư

1. Tâm lý tham lam

Tham lam là một trong những yếu tố phổ biến nhất ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Khi thấy giá trị tài sản tăng mạnh, nhà đầu tư dễ bị cuốn vào tâm lý tham lam, mong muốn kiếm lời nhanh chóng mà không tính toán kỹ lưỡng. Điều này có thể dẫn đến việc mua vào ở mức giá cao, khiến nhà đầu tư gặp rủi ro khi giá giảm sau đó. Tâm lý tham lam thường khiến nhà đầu tư bỏ qua các yếu tố cơ bản và phân tích thị trường, dẫn đến quyết định vội vàng và thiếu cẩn trọng.

2. Sợ hãi và hoảng loạn

Tâm lý sợ hãi có thể xuất hiện khi thị trường giảm mạnh hoặc có những biến động tiêu cực bất ngờ. Khi thấy giá trị tài sản giảm nhanh, nhà đầu tư dễ dàng hoảng loạn và quyết định bán tháo để tránh mất mát lớn hơn. Tuy nhiên, bán tháo trong thời điểm này có thể dẫn đến việc nhà đầu tư bị thiệt hại, vì giá có thể phục hồi sau đó. Sự sợ hãi khiến nhà đầu tư không thể nhìn nhận đúng bản chất của tình huống và có thể khiến họ đưa ra các quyết định sai lầm.

3. Tâm lý FOMO (Fear of Missing Out) – Sợ bỏ lỡ cơ hội

FOMO là một hiện tượng phổ biến trong đầu tư, đặc biệt là khi thị trường đang có xu hướng tăng giá mạnh. Nhà đầu tư sợ bỏ lỡ cơ hội kiếm lời và vội vã tham gia thị trường mà không suy nghĩ kỹ. Họ có thể mua vào khi giá đã tăng quá cao, chỉ để thấy rằng mình đã tham gia quá muộn khi giá bắt đầu đảo chiều và giảm xuống. Tâm lý FOMO có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư vào thị trường vào thời điểm không hợp lý, gây ra tổn thất lớn.

4. Áp lực từ thị trường và những người xung quanh

Tâm lý đám đông cũng là yếu tố tác động lớn đến quyết định đầu tư. Khi thấy phần lớn các nhà đầu tư hoặc bạn bè, người thân tham gia vào một xu hướng nào đó, nhiều người cảm thấy áp lực và cũng muốn tham gia để không bị bỏ lại phía sau. Tuy nhiên, đầu tư theo phong trào mà không có sự nghiên cứu và phân tích có thể rất nguy hiểm. Đây là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư vào các thị trường “bong bóng” khi giá tài sản tăng quá nhanh mà không có cơ sở vững chắc.

5. Sự thiếu kiên nhẫn

Lướt sóng yêu cầu nhà đầu tư phải đưa ra quyết định nhanh chóng và đôi khi phải đợi những cơ hội cụ thể để vào hoặc thoát khỏi thị trường. Tuy nhiên, không ít nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn và dễ dàng bị dao động bởi những biến động nhỏ trong ngắn hạn. Sự thiếu kiên nhẫn có thể khiến họ bán sớm hoặc mua quá nhanh mà không chờ đợi đủ tín hiệu và phân tích từ thị trường. Điều này có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội lớn hoặc bị thua lỗ không đáng có.

6. Tự tin thái quá

Khi nhà đầu tư có một chuỗi thành công nhỏ trong đầu tư, họ dễ dàng trở nên tự tin thái quá và đánh giá thấp các rủi ro trong các giao dịch tiếp theo. Tự tin quá mức có thể dẫn đến việc nhà đầu tư đưa ra quyết định mạo hiểm mà không tính toán kỹ lưỡng, thậm chí có thể bỏ qua các tín hiệu cảnh báo từ thị trường. Điều này có thể khiến họ chịu những tổn thất lớn khi thị trường không đi theo hướng mà họ dự đoán.

7. Chuyển động cảm xúc theo từng giao dịch

Mỗi giao dịch lướt sóng đều có thể kích thích cảm xúc của nhà đầu tư, và những cảm xúc này có thể ảnh hưởng đến các quyết định trong tương lai. Khi một giao dịch thắng lợi, nhà đầu tư có thể cảm thấy hưng phấn và muốn tiếp tục thực hiện các giao dịch khác với kỳ vọng có thể thắng lớn hơn nữa. Ngược lại, sau một giao dịch thua lỗ, họ có thể cảm thấy lo lắng, sợ hãi, hoặc thậm chí là tuyệt vọng, dẫn đến việc đưa ra quyết định thiếu sáng suốt. Việc không kiểm soát cảm xúc sau mỗi giao dịch có thể ảnh hưởng đến hiệu suất đầu tư lâu dài.

8. Cách kiểm soát cảm xúc trong đầu tư

Để giảm thiểu tác động của cảm xúc lên quyết định đầu tư, nhà đầu tư có thể áp dụng một số phương pháp sau:

• Lập kế hoạch và tuân thủ chiến lược: Việc có một chiến lược đầu tư rõ ràng và kiên định sẽ giúp nhà đầu tư tránh được việc đưa ra quyết định bốc đồng khi cảm xúc lên cao.

• Quản lý rủi ro: Sử dụng các công cụ như lệnh dừng lỗ (stop-loss) và quản lý tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có thể giúp hạn chế thiệt hại trong những tình huống không lường trước được.

• Giữ bình tĩnh: Việc giữ bình tĩnh, tách rời cảm xúc khỏi quyết định đầu tư, sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

• Học hỏi từ thất bại: Thay vì để thất bại khiến mình mất bình tĩnh, nhà đầu tư có thể nhìn nhận nó như một cơ hội học hỏi và cải thiện chiến lược đầu tư trong tương lai.

III. Chi phí giao dịch

1. Phí môi giới

Phí môi giới là khoản phí mà nhà đầu tư phải trả cho công ty chứng khoán hoặc môi giới khi thực hiện một giao dịch mua bán tài sản. Phí này có thể là một tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị giao dịch hoặc một khoản phí cố định. Đối với những người lướt sóng, việc thực hiện nhiều giao dịch trong ngày hoặc tuần sẽ dẫn đến tổng chi phí môi giới tăng lên, từ đó làm giảm lợi nhuận.

2. Phí giao dịch

Ngoài phí môi giới, một số sàn giao dịch còn áp dụng phí giao dịch trực tiếp đối với từng lệnh mua hoặc bán. Các khoản phí này có thể thay đổi tùy theo loại tài sản giao dịch (cổ phiếu, chứng khoán phái sinh, forex, v.v.) và sàn giao dịch sử dụng. Đối với những nhà đầu tư lướt sóng, chi phí này có thể trở thành một yếu tố quan trọng cần phải cân nhắc, vì số lần giao dịch có thể rất nhiều.

3. Phí chênh lệch giá (Spread)

Phí chênh lệch giá là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của một tài sản. Đặc biệt trong thị trường Forex và các công cụ phái sinh, spread có thể ảnh hưởng đến hiệu quả giao dịch. Với các giao dịch lướt sóng, việc vào và ra khỏi thị trường nhanh chóng sẽ phải đối mặt với chi phí spread, và nếu thị trường không có biến động mạnh, nhà đầu tư có thể sẽ không kiếm đủ lợi nhuận để bù đắp cho khoản chi phí này.

4. Thuế giao dịch

Một số quốc gia hoặc khu vực áp dụng thuế đối với các giao dịch tài chính, đặc biệt là đối với các giao dịch ngắn hạn như lướt sóng. Thuế này có thể là một tỷ lệ phần trăm của giá trị giao dịch hoặc thuế đánh vào lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được từ việc mua bán tài sản. Chi phí thuế này có thể gây ảnh hưởng lớn đến tổng lợi nhuận nếu nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch trong một thời gian ngắn.

5. Phí qua đêm (Swap Fees)

Trong trường hợp nhà đầu tư lướt sóng trên các thị trường như Forex hoặc các hợp đồng CFD (Contracts for Difference), họ có thể phải trả phí qua đêm (swap fees) khi giữ vị thế qua đêm. Phí này có thể là âm (nghĩa là nhà đầu tư phải trả thêm) hoặc dương (nghĩa là nhà đầu tư nhận được phí). Mặc dù đối với các giao dịch ngắn hạn, phí qua đêm không phải là yếu tố quyết định, nhưng nếu nhà đầu tư giữ vị thế trong nhiều ngày liên tiếp, khoản phí này có thể dần dần tích lũy và ảnh hưởng đến lợi nhuận.

6. Chi phí cơ hội

Một chi phí gián tiếp mà nhà đầu tư lướt sóng phải đối mặt là chi phí cơ hội, tức là lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể đã kiếm được nếu không tham gia vào các giao dịch hiện tại. Việc dành thời gian và nguồn lực cho các giao dịch ngắn hạn có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ những cơ hội khác có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Ngoài ra, việc luôn phải theo dõi và tham gia vào các giao dịch có thể dẫn đến thiếu tập trung vào các chiến lược đầu tư dài hạn ổn định hơn.

7. Chi phí tâm lý

Chi phí này không phải là chi phí tài chính trực tiếp, nhưng nó có thể tác động mạnh đến quyết định của nhà đầu tư. Đầu tư lướt sóng đòi hỏi nhà đầu tư phải duy trì sự tập trung và quyết định nhanh chóng trong thời gian ngắn, điều này có thể tạo ra sự căng thẳng và mệt mỏi. Cảm giác lo lắng, hoảng loạn khi thị trường biến động mạnh có thể ảnh hưởng đến khả năng ra quyết định sáng suốt, dẫn đến việc mắc phải các sai lầm đắt giá.

IV. Thiếu thông tin và phân tích

1. Dựa vào các chỉ báo kỹ thuật mà không có sự hiểu biết sâu sắc

Nhiều nhà đầu tư lướt sóng sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, đường trung bình động (MA) để dự đoán xu hướng giá ngắn hạn. Tuy nhiên, việc chỉ dựa vào các chỉ báo này mà thiếu sự phân tích sâu về bối cảnh thị trường có thể dẫn đến các quyết định sai lầm. Các chỉ báo kỹ thuật có thể cho thấy tín hiệu mua hoặc bán, nhưng nếu không xem xét các yếu tố bên ngoài như tin tức kinh tế, chính trị hoặc xu hướng dài hạn của thị trường, nhà đầu tư có thể sẽ đưa ra quyết định sai trong những thời điểm quan trọng.

2. Thiếu sự hiểu biết về các yếu tố vĩ mô

Các yếu tố vĩ mô như tình hình kinh tế, chính sách của ngân hàng trung ương, chỉ số lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, và các sự kiện chính trị đều ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường tài chính. Nếu nhà đầu tư lướt sóng không theo dõi những yếu tố này và chỉ tập trung vào giao dịch ngắn hạn mà không nắm được bức tranh toàn cảnh, họ có thể sẽ bị “mù quáng” và không thể dự đoán chính xác biến động của thị trường. Các sự kiện như thông báo thay đổi lãi suất hoặc sự kiện chính trị quan trọng có thể gây ra những biến động mạnh mẽ mà chỉ dựa vào các tín hiệu kỹ thuật thì không thể lường trước được.

3. Thiếu phân tích về biến động tâm lý thị trường

Lướt sóng không chỉ dựa vào các yếu tố kỹ thuật và cơ bản mà còn phải tính đến tâm lý thị trường. Các nhà đầu tư đôi khi không nhận thức được sức mạnh của tâm lý đám đông hoặc ảnh hưởng từ các tin tức không chính thức. Những biến động trong tâm lý nhà đầu tư có thể dẫn đến những phản ứng thái quá, làm thay đổi giá tài sản mà không có cơ sở thực tế. Khi thiếu thông tin về tâm lý thị trường, nhà đầu tư có thể dễ dàng bị cuốn theo xu hướng thị trường, dẫn đến việc thực hiện các giao dịch sai lầm.

4. Thiếu nghiên cứu về công ty hoặc tài sản đầu tư

Đối với những nhà đầu tư lướt sóng vào các cổ phiếu hay tài sản cụ thể, việc không nghiên cứu đầy đủ về công ty hay sản phẩm tài chính mà mình đầu tư vào có thể khiến họ không nhận ra các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của tài sản đó. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể không biết đến một sự kiện quan trọng như một báo cáo tài chính xấu hoặc sự thay đổi trong ban lãnh đạo, điều này có thể khiến giá cổ phiếu giảm mạnh. Việc thiếu thông tin về những yếu tố cơ bản này có thể khiến nhà đầu tư đưa ra quyết định sai lầm trong việc mua hoặc bán tài sản.

5. Phụ thuộc quá nhiều vào tin đồn hoặc thông tin không chính thức

Trong môi trường đầu tư lướt sóng, các nhà đầu tư đôi khi bị cuốn vào tin đồn hoặc các nguồn thông tin không chính thức. Những thông tin này có thể là những đồn đoán về một cổ phiếu sắp tăng mạnh hoặc một sự kiện quan trọng sắp diễn ra. Tuy nhiên, những thông tin không có cơ sở rõ ràng hoặc chưa được xác nhận có thể dẫn đến các quyết định đầu tư sai lầm. Việc hành động theo thông tin không chính thức mà không kiểm tra lại tính chính xác của chúng có thể khiến nhà đầu tư rơi vào tình trạng thua lỗ.

6. Không theo dõi thường xuyên thị trường

Lướt sóng đòi hỏi nhà đầu tư phải theo dõi và phân tích thị trường liên tục, nhưng không phải ai cũng có đủ thời gian và khả năng để thực hiện điều này. Việc bỏ lỡ một sự kiện quan trọng hoặc một tín hiệu thị trường có thể khiến nhà đầu tư không kịp hành động và bỏ lỡ cơ hội hoặc thậm chí phải chịu thiệt hại. Đặc biệt, trong các thị trường có biến động mạnh, nhà đầu tư cần phải liên tục cập nhật thông tin và thay đổi chiến lược kịp thời.

V. Stress và áp lực tâm lý

1. Áp lực khi phải đưa ra quyết định nhanh chóng

Lướt sóng yêu cầu nhà đầu tư phải đưa ra các quyết định nhanh chóng dựa trên các tín hiệu ngắn hạn của thị trường. Thị trường tài chính có thể thay đổi rất nhanh trong tích tắc, và sự chậm trễ trong việc phản ứng có thể dẫn đến mất cơ hội hoặc thua lỗ. Áp lực phải đưa ra quyết định trong thời gian ngắn khiến nhà đầu tư dễ bị stress, đặc biệt là khi phải cân nhắc các yếu tố kỹ thuật, tin tức và cảm xúc cá nhân trong mỗi giao dịch.

2. Lo âu về rủi ro và thua lỗ

Một trong những yếu tố chính gây ra stress trong đầu tư lướt sóng là lo âu về rủi ro và khả năng thua lỗ. Nhà đầu tư luôn phải đối mặt với khả năng giá tài sản có thể đi ngược lại dự đoán và gây ra thiệt hại tài chính. Sự lo lắng này có thể dẫn đến tình trạng tâm lý căng thẳng, khi nhà đầu tư luôn cảm thấy bất an về mỗi quyết định mình đưa ra. Nếu thua lỗ liên tiếp, tâm lý này càng trở nên nghiêm trọng, có thể dẫn đến sự mất tự tin và cảm giác bất lực.

3. Áp lực từ các yếu tố bên ngoài

Ngoài áp lực nội tại từ việc giao dịch, nhà đầu tư lướt sóng còn phải đối mặt với áp lực từ các yếu tố bên ngoài như thị trường, sự thay đổi trong môi trường kinh tế, hoặc thậm chí từ bạn bè, người thân và đồng nghiệp. Việc cảm thấy bị áp lực phải đạt được lợi nhuận nhanh chóng có thể khiến nhà đầu tư đưa ra quyết định không sáng suốt. Đặc biệt trong các thời điểm thị trường biến động mạnh, sự căng thẳng càng gia tăng khi phải đối mặt với những tình huống khó lường.

4. Ảnh hưởng đến sức khỏe tâm lý và thể chất

Stress kéo dài có thể dẫn đến các vấn đề về sức khỏe tâm lý như lo âu, trầm cảm, mất ngủ và rối loạn cảm xúc. Các triệu chứng này có thể ảnh hưởng đến khả năng ra quyết định của nhà đầu tư, khiến họ không thể tập trung vào công việc đầu tư một cách hiệu quả. Ngoài ra, căng thẳng và lo âu liên tục có thể gây ra các vấn đề về thể chất như đau đầu, đau dạ dày, mệt mỏi và thậm chí là các vấn đề tim mạch nếu không được xử lý kịp thời.

VI. Thiếu kiên nhẫn và kỷ luật

1. Bỏ lỡ cơ hội hoặc chốt lời quá sớm

Thiếu kiên nhẫn có thể khiến nhà đầu tư không dám giữ vị thế đủ lâu, dẫn đến việc chốt lời quá sớm hoặc bán ra khi chưa đạt được mức lợi nhuận tối ưu. Khi thị trường có xu hướng đi theo một đường dài và ổn định, nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn có thể bị cuốn vào việc vội vàng thực hiện giao dịch, chỉ để thấy rằng họ đã bỏ lỡ một cơ hội lớn. Việc ra quyết định quá sớm có thể khiến họ phải chịu thiệt hại hoặc bỏ lỡ những cơ hội kiếm lời lớn trong tương lai.

2. Đưa ra quyết định theo cảm xúc

Không có kỷ luật trong việc thực hiện chiến lược đầu tư có thể khiến nhà đầu tư dễ dàng bị cảm xúc chi phối. Khi thị trường biến động mạnh, một nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn và kỷ luật có thể hành động theo cảm xúc như sự sợ hãi hoặc tham lam, thay vì tuân thủ theo kế hoạch đã đặt ra. Việc theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn mà không đánh giá đầy đủ tình hình thị trường có thể dẫn đến các quyết định sai lầm và gây tổn thất.

3. Giao dịch quá mức (Overtrading)

Một trong những sai lầm phổ biến khi thiếu kỷ luật trong đầu tư lướt sóng là giao dịch quá mức. Nhà đầu tư có thể cảm thấy mình phải thực hiện nhiều giao dịch trong ngày để tận dụng cơ hội, và vì vậy có thể đưa ra quyết định giao dịch mà không có lý do rõ ràng. Khi thiếu kỷ luật, họ có thể tham gia vào thị trường khi không có tín hiệu mạnh mẽ hoặc khi thị trường đang trong giai đoạn ổn định, dẫn đến rủi ro không cần thiết. Overtrading không chỉ làm tăng chi phí giao dịch mà còn dễ dẫn đến tổn thất khi thị trường không đi theo hướng dự đoán.

4. Thay đổi chiến lược liên tục

Nhà đầu tư thiếu kỷ luật thường xuyên thay đổi chiến lược khi đối mặt với một số thất bại ban đầu. Họ có thể cảm thấy không hài lòng với kết quả ngắn hạn và bắt đầu thay đổi chiến lược liên tục, điều này khiến họ không thể thực hiện một chiến lược lâu dài và ổn định. Việc không tuân thủ một kế hoạch đầu tư rõ ràng dẫn đến sự thiếu nhất quán và thiếu tính hệ thống trong các quyết định giao dịch, gây khó khăn trong việc đạt được kết quả lâu dài.

VII. Rủi ro mất mát nhanh chóng

1. Biến động mạnh và không lường trước được của thị trường

Thị trường tài chính luôn có sự biến động mạnh, đặc biệt trong các khoảng thời gian ngắn. Giá trị của các tài sản có thể thay đổi nhanh chóng do tác động của các yếu tố như tin tức bất ngờ, sự thay đổi trong chính sách của ngân hàng trung ương, các sự kiện kinh tế vĩ mô, hoặc tâm lý đám đông. Khi không lường trước được những biến động này, nhà đầu tư có thể bị rơi vào tình huống không kịp thoát khỏi giao dịch khi giá đi ngược lại dự đoán, dẫn đến việc mất tiền nhanh chóng.

2. Khả năng đòn bẩy cao

Một trong những công cụ phổ biến trong lướt sóng là sử dụng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng mang đến rủi ro lớn nếu thị trường không đi theo dự đoán của nhà đầu tư. Sử dụng đòn bẩy có thể khiến các tổn thất trở nên rất lớn khi các giao dịch đi sai hướng, vì khoản lỗ sẽ được nhân lên theo tỷ lệ đòn bẩy. Điều này có thể khiến nhà đầu tư mất một phần lớn hoặc toàn bộ số vốn ban đầu trong một thời gian ngắn.

3. Thiếu quản lý rủi ro

Việc thiếu một kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng và không thiết lập các mức cắt lỗ hợp lý có thể khiến nhà đầu tư lướt sóng dễ rơi vào tình trạng mất mát nhanh chóng. Khi không biết khi nào nên cắt lỗ và bảo vệ lợi nhuận, nhà đầu tư có thể để thua lỗ tiếp tục kéo dài, dẫn đến việc mất đi số vốn đáng kể. Một số nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có thể bị cuốn theo cảm xúc và giữ lại các vị thế thua lỗ quá lâu, dẫn đến việc không thể hồi phục.

4. Tâm lý tham lam và sợ hãi

Trong lướt sóng, tâm lý tham lam và sợ hãi có thể khiến nhà đầu tư đưa ra các quyết định sai lầm. Tham lam có thể khiến nhà đầu tư giữ vị thế lâu hơn mức cần thiết để tận dụng thêm lợi nhuận, trong khi sợ hãi có thể khiến họ bán tháo tài sản khi thị trường có dấu hiệu giảm. Cả hai yếu tố này có thể dẫn đến việc mất tiền nhanh chóng trong các tình huống biến động mạnh hoặc thị trường không ổn định.

5. Chạy theo xu hướng đám đông

Một trong những nguyên nhân phổ biến dẫn đến rủi ro mất mát nhanh chóng trong đầu tư lướt sóng là chạy theo xu hướng đám đông. Khi một nhóm đông đảo nhà đầu tư đổ xô vào một cổ phiếu hoặc tài sản nào đó, giá có thể tăng vọt trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, khi xu hướng này đảo ngược, thị trường có thể giảm mạnh và kéo theo những người theo đuôi mất tiền nhanh chóng. Việc không thực hiện phân tích và chỉ đơn giản là “theo đám đông” có thể khiến nhà đầu tư rơi vào tình huống thua lỗ nghiêm trọng khi thị trường quay đầu.